O principal índice da bolsa brasileira, o Ibovespaterminou na quarta -feira (16) caindo 1,59%, em 137.881,27 pontos, retornando parte dos ganhos registrados no dia anterior, quando ele alcançou um recorde histórico excedendo 140 mil pontos pela primeira vez. O desempenho desta sessão foi influenciado por um cenário misto: enquanto as commodities avançavam, os futuros das bolsas dos EUA caíram, afetando o humor dos investidores.
Ao mesmo tempo, o dólar comercial em dinheiro caiu 0,47%, fechando em R $ 5,6413, após o movimento global de enfraquecer a moeda dos EUA e a percepção do risco fiscal no Brasil e nos Estados Unidos.
Leia mais:
O INSS cria bônus de produtividade de até R $ 17,1 mil para encerrar as filas
Contexto internacional: tensão fiscal nos EUA e alívio comercial
O impasse fiscal dos EUA
O mercado financeiro global permanece ciente dos desenvolvimentos tributários nos Estados Unidos. Um dos principais surtos de incerteza é o projeto de lei no Congresso dos EUA, que prevê cortes de impostos que, segundo analistas, poderiam somar US $ 5 trilhões à dívida pública do país.
Esse volume bilionário preocupa os investidores que já estavam alertas após o recente rebaixamento da nota de crédito dos EUA pela agência de Moody, de “AAA” a “AA1”, citando crescentes déficits tributários como o principal motivo da decisão.
A situação tornou -se ainda mais tensa depois que o ex -presidente Donald Trump tentou, sem sucesso, convencer os parlamentares republicanos a apoiar a medida, acentuando a instabilidade política e econômica no país.
Alívio em tensões comerciais
Por outro lado, o mercado também foi influenciado positivamente pela expectativa de novos acordos comerciais pelos Estados Unidos. O governo dos EUA já estabeleceu um entendimento com o Reino Unido e sinalizou uma trégua com a China. As negociações visam reverter as taxas impostas anteriormente, que podem beneficiar o comércio internacional e reduzir as barreiras às importações e exportações.
Ainda assim, analistas como Leonel Mattos, da Stonex, alertam que o impacto real de tarifas e acordos comerciais ainda é incerto:
“Não sabemos o que acontecerá, mas se o choque deverá causar danos à economia dos EUA. A questão é a magnitude desses impactos”.
Alta mercadorias: aumento de petróleo e minério de ferro
Impacto positivo limitado no índice
Apesar da queda de Ibovespa, as commodities mostraram desempenho positivo na sessão. Os preços do minério de petróleo e ferro avançaram, apoiando parte dos ganhos nos papéis de grandes empresas do setor, como Petrobras e Vale.
No entanto, mesmo com o avanço das commodities, o peso negativo proveniente de bolsas americanas foi maior, o que pressionou o índice brasileiro.
Brasil favoreceu como exportador
A apreciação das mercadorias tende a beneficiar economias exportadoras como o Brasil, mas a volatilidade atual dos mercados internacionais impede que esse movimento sustente ganhos duradouros no curto prazo.
O dólar e a percepção do risco fiscal global
Desempenho da moeda brasileira
Real valorizado no dólar, após o movimento de enfraquecimento global da fronteira americana. O dólar caiu 0,47%, sendo negociado a R $ 5.6413 na venda.
O movimento refletiu não apenas o alívio pontual nas tensões comerciais, mas também o desconforto generalizado dos investidores com a trajetória da dívida pública dos EUA.
Índice de dólares caindo
O índice do dólar (DXY), que mede o desempenho da moeda em relação a uma cesta de seis grandes moedas, recuou 0,27%, para 99,690. Este retiro é indicativo da menor demanda por moeda dos EUA como Porto Seguro, devido a incertezas tributárias nos Estados Unidos.
Mesmo com moedas emergentes mantendo alguma estabilidade, o Real conseguiu se destacar no dia, também ajudado pela recente apreciação da Bolsa de Valores Brasileiros, que atraiu recursos internacionais.
Ibovespa renova máximas antes do outono
Registro histórico impulsionado pelo relatório Morgan Stanley
No dia anterior, a IBovespa fechou acima de 140.000 pontos pela primeira vez, em um movimento sustentado de otimismo, entre outros fatores, por um relatório positivo do Banco dos EUA Morgan Stanley, que recomendou a compra de ações brasileiras de setores específicos.
Esse tipo de recomendação tem uma grande influência sobre investidores estrangeiros, responsáveis por uma parcela significativa do volume negociado em B3.
O outono na quarta -feira não invalida a alta tendência
Apesar da queda de 1,59% na quarta -feira, os analistas indicam que o movimento pode ser apenas uma correção técnica após uma sequência de altos. O nível acima de 137.000 pontos ainda é considerado alto historicamente.
Especialistas também observam que o cenário doméstico, com o controle da inflação e sinais de retomada de atividade econômica, favoreceu o desempenho da Bolsa de Valores Brasileiros no médio prazo.
Setores que mais influenciaram o índice
Alto: energia e mercadorias
- Petrobras (Petr3, Petr4): acompanhou o avanço do petróleo.
- Vale (Vale3): beneficiado pela ascensão do minério de ferro.
BAIXA: bancos e varejo
- Itaú Unibanco (Itub4): Foi pressionado pela expectativa de taxas de juros nos EUA.
- Revista Luiza (mGlu3): caiu em meio ao cenário de menor risco de apetite.
Expectativas para os próximos dias
Dados econômicos e decisões políticas
Os investidores devem monitorar de perto novos dados de inflação nos Estados Unidos, bem como as consequências das negociações tributárias no Congresso dos EUA.
Também há expectativa sobre a política monetária local, especialmente sobre as próximas etapas do banco central brasileiro. A continuidade da apreciação do real depende, em grande parte, do diferencial de interesse entre o Brasil e os EUA.
Olho nas mercadorias
O desempenho das commodities continuará sendo um fator -chave para a bolsa brasileira, especialmente em relação ao apetite da China, o maior comprador de minério de ferro e petróleo do mundo. Qualquer oscilação nas expectativas de crescimento do país asiático pode afetar diretamente os papéis dos gigantes brasileiros.
Conclusão
Apesar do retiro registrado na quarta -feira, Ibovespa segue em alto nível, refletindo o otimismo recente com a economia brasileira e o crescente interesse de investidores estrangeiros. No entanto, o cenário global, marcado por incertezas tributárias nos Estados Unidos e instabilidade geopolítica, continuará a influenciar fortemente os mercados. Nos próximos dias, a atenção ainda está focada nas consequências das negociações no Congresso dos EUA, na evolução das commodities e nos próximos indicadores econômicos. Em um ambiente de alta volatilidade, cautela e análise estratégica, eles permanecem essenciais para aqueles que seguem o mercado financeiro.