A recente ascensão da Selic para 14,75% pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) em sua reunião de maio de 2025 mudou o cenário de investimento no Brasil. Com o Selic no nível mais alto desde 2006, os investidores observam uma migração de capital de renda fixa, que oferece retornos livres de risco e altas taxas de lucratividade.
Neste ambiente desafiador para a bolsa de valores, algumas ações do Ibovespa Eles se destacaram fornecendo dividendos mais altos que a própria taxa de juros, oferecendo alternativas interessantes àqueles que buscam lucratividade.
Neste artigo, exploraremos as 4 ações que se destacaram no ano passado, com Rendimentos de dividendos (DY) capaz de superar o Selic de 14,75%, e analisaremos as oportunidades e riscos desses investimentos.
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O desafio de Selic Alta e a busca por alternativas de investimento
A elevação da Selic tem um impacto direto no mercado de ações. Em um cenário de altas taxas de juros, os investidores tendem a procurar alternativas de renda fixa Como valores mobiliários e CDBs do governo, que têm mais segurança e retornos previsíveis. Este movimento pode diminuir a atratividade de empresas No curto prazo, à medida que o risco de investir no mercado de ações se torna maior em relação à receita oferecida por renda fixa.
No entanto, a análise de Rendimentos de dividendos As empresas podem revelar uma rota de retorno alternativa. Algumas empresas, especialmente aquelas que distribuem altos dividendos, tornam -se uma opção para investidores que buscam desempenho passivo, superando os ganhos fornecidos por Selico.
O estudo de ELOS AYTA Consulting revela que, mesmo com o cenário adverso, algumas ações foram capazes de se destacar com dividendos mais altos do que a taxa de juros básica.
Classificação de ações que superaram o Selic em dividendos
De acordo com a pesquisa realizada por ELOS AYTA Consultingquatro ações listadas no Ibovespa Eles apresentaram dividendos que superaram o Selic de 14,75% no ano passado. Veja abaixo o ranking das empresas que lideraram o mercado:
| Ações | Rendimento de dividendos (DY) | Mediana de Dy nos últimos 3 anos |
|---|---|---|
| Marfrig (mrfg3) | 30,18% | 10,4% |
| JBS (JBSS3) | 20,57% | 11,86% |
| Cemig (cmig4) | 17,98% | 11,22% |
| Mineração CSN (CMIN3) | 15,16% | 14,48% |
Essas empresas não estão apenas fornecendo retornos substanciais, mas também atraíram a atenção dos investidores que buscam alternativas lucrativas no cenário atual. Vamos olhar mais de perto o desempenho de cada um deles.
Marfrig: liderança de dividendos no setor de alimentos
Com um impressionante rendimento de dividendos 30,18% nos últimos 12 meses, o Marfrig (MRFG3) se posiciona como o líder do ranking. A empresa, uma das maiores produtores de carne bovina do Brasil, mostrou grande resiliência no mercado de ações, oferecendo aos investidores retornos significativos.
A Marfrig apresenta um modelo de negócios sólido, com presença internacional e gerenciamento eficiente, fatores que ajudam a apoiar os altos dividendos, mesmo em uma alta taxa de juros.
Perceber: Mesmo com altos dividendos, é importante avaliar os fundamentos da empresa a longo prazo, considerando a dependência de mercados externos e os desafios do setor.
JBS: lucratividade consistente com perspectivas de crescimento
O JBS (JBSS3), com a rendimento de dividendos 20,57%, também se destaca como um dos grandes dividendos paga. Reconhecida globalmente por seu desempenho no setor de carne e alimentos, a JBS mostrou crescimento constante, com uma operação robusta em vários mercados internacionais. Essa capacidade de geração de caixa, juntamente com um bom controle financeiro, permite que a empresa distribua altos dividendos de forma consistente.
Ainda assim, é necessária cautela, pois o setor de proteínas animais pode ser volátil, dependendo das condições econômicas globais, como mudanças nos preços das commodities.
Cemig: o potencial do setor de energia em Minas Gerais
Com 17,98% de rendimento de dividendosum Cemig (CMIG4) se destaca no setor de energia. A empresa é um dos maiores distribuidores de eletricidade do Brasil e tem uma posição estratégica no estado de Minas Gerais. Além disso, o setor energético tende a ser mais estável e menos afetado por crises econômicas, o que garante a Cemig uma geração de caixa mais previsível, essencial para sustentar dividendos consistentes.
Investir em empresas de energia, como o CEMIG, pode ser uma excelente estratégia para aqueles que buscam estabilidade e lucratividade, pois o consumo de energia tende a ser constante, mesmo em tempos de alta volatilidade econômica.
Mineração da CSN: Rumo a lucratividade sustentável
Comum rendimento de dividendos 15,16%, para Mineração de CSN (CMIN3) completa o ranking das quatro ações que se destacaram no ano passado. Mineração de CSN, parte do conglomerado CSNTrabalha no setor de mineração, especialmente a extração de ferro e outros minerais. O aumento da demanda por mercadorias, especialmente em mercados como a China, aumentou os resultados da empresa, permitindo que ela distribua altos dividendos.
A mineração da CSN, embora menos lucrativa que os líderes Marfrig e JBs, ainda oferece boa lucratividade, especialmente para investidores com um perfil mais focado em mercadorias.
Vale a pena investir nessas ações?
Embora essas ações tenham se destacado com dividendos acima de selo, é essencial analisar cuidadosamente o Fundamentos financeiros de empresas antes de tomar decisões de investimento. O rendimento de dividendos High pode ser uma excelente oportunidade a curto prazo, mas é necessário avaliar a sustentabilidade desses retornos de longo prazo.
As empresas que distribuem altos dividendos geralmente enfrentam desafios relacionados à manutenção do preço das ações e ao impacto de fatores externos, como crises econômicas ou mudanças no mercado de commodities.
O Método Besst de Luiz Barsi, um dos maiores investidores do Brasil, recomenda que os investidores procurem empresas dos setores essenciais, como bancosAssim, energiaAssim, saneamentoAssim, seguro e Telecomunicaçõesque são mais resistentes a ciclos econômicos adversos e tendem a oferecer dividendos sustentáveis.
Além disso, Reinvestir dividendos e execute contribuições periódicas Pode ser a chave para maximizar os retornos ao longo do tempo. O efeito de juros compostos Ele pode multiplicar consideravelmente os ganhos, aumentando o crescimento do portfólio de investimentos.