A conta poupança encerrou em junho de 2025 com a captura líquida de R $ 2,124 bilhões, de acordo com os dados divulgados pelo Banco Central na segunda -feira, 7 de julho. Foi o segundo mês consecutivo em que os depósitos superaram as retiradas após um longo período de intensas retiradas. Apesar da ligeira recuperação, o saldo do ano ainda é negativo: de janeiro a junho, os saques superaram os depósitos a R $ 49,649 bilhões.
O movimento positivo de entrada em junho reforça um comportamento pontual do investidor brasileiro, geralmente guiado por fatores sazonais, como o pagamento de benefícios trabalhistas. No entanto, o desempenho ainda está longe de indicar uma sólida retomada de popularidade de poupança, especialmente diante do cenário atual de alto interesse e opções mais lucrativas no mercado.
Leia mais:
A energia pode compor até 92% do preço dos alimentos, de acordo com um estudo
A captura líquida em 2025 oscila com o calendário
Entradas e saídas demonstram o comportamento volátil do investidor
O fluxo de economia em 2025 oscilou mês a mês, refletindo eventos do calendário econômico. Veja abaixo:
- Janeiro: Saída líquida de R $ 20,15 bilhões
- Fevereiro: Retirada líquida de R $ 8,007 bilhões
- Poderia: Entrada líquida de R $ 8,2 bilhões
- Junho: Entrada líquida de R $ 2,124 bilhões
A sequência de retiradas expressivas nos primeiros meses do ano está associada à pressão sobre o orçamento das famílias brasileiras, combinadas com a busca de ativos de retorno mais altos. Os meses de maio e junho se beneficiaram de depósitos sazonais, como o pagamento do 13º salário para os aposentados do INSS e a liberação de recursos extraordinários.
A lucratividade segue abaixo a inflação
As economias não acompanham a descarga de Selic e perde o espaço
Mesmo com a taxa Selico Atualmente em 15% ao ano, a lucratividade da economia é limitada. Isso ocorre porque, de acordo com a regra em vigor desde 2012, quando Selic está acima de 8,5% ao ano, economia 0,5% ao mês + taxa referencial (TR). Em junho, isso resultou em uma renda de 0,63% no mês e 7,55% em 12 mesesDe acordo com dados da empresa de consultoria Elas Ayta.
O Trque novamente teve algum impacto positivo nos últimos anos, teve uma variação de 0,17% em julho. Mesmo assim, o retorno total da economia foi insuficiente para superar a inflação – estimada em 5,55% em 2025, de acordo com o último Boletim de foco. Isso indica a lucratividade real negativa Para aqueles que mantêm recursos no livro.
Por que as economias ainda atraem brasileiros?
Simplicidade, segurança e isenção de impostos mantém o recurso
Mesmo com o rendimento abaixo da inflação, a economia continua sendo o investimento mais usado pelos brasileiros. Segundo especialistas, isso se deve a três fatores principais:
- Simplicidade: Não requer conhecimento técnico ou monitoramento constante do mercado.
- Segurança: Possui proteção contra o Fundo de Garantia de Crédito (FGC) para valores de até R $ 250 mil por CPF e instituição.
- Liquidez: A retirada pode ser feita a qualquer momento, sem perda de renda acumulada no período.
Além disso, o Isenção de imposto de renda Sobre ganhos é um diferencial em comparação com várias aplicações de renda fixa. Isso atrai principalmente pequenos investidores e famílias que usam a economia como uma espécie de “reserva de emergência”.
No entanto, os especialistas alertam que o uso de economia como aplicação de longo prazo é desvantajoso. Em muitos casos, os recursos estão estacionados por meses ou anos, perdendo valor diante da inflação.
A concorrência cresce com altas taxas de juros
Tesouro Selico, CDBs e LCIS ganham destaque em 2025
Com o Selic em alto nível, outras aplicações de renda fixa começaram a oferecer retornos muito maiores que a economia. Veja algumas opções:
Tesouro seletivo
- Rentabilidade: quase selo, com rendimento bruto de até 15% ao ano
- Liquidez: diário
- Segurança: Garantido pelo Tesouro Nacional
CDBs (certificados de depósito bancário)
- Rentabilidade: pode exceder 110% do CDI, especialmente em bancos médios
- Garantia: FGC até R $ 250 mil
- IR: incidência regressiva, variando de 22,5% a 15%
LCIS e LCAS
- Rentabilidade: atraente, com o diferencial de Isenção de infravermelho
- Segurança: também coberto pelo FGC
- Liquidez: geralmente com prazos mais longos, exigindo planejamento
DI Funds
- Vantagem: Gerenciamento e diversificação profissional
- Desvantagem: Coleta de taxas de administração e IR
De acordo com a plataforma Yubb, o O tesouro seletivo produz até 5,87% ao ano Já desconsiderou a inflação e o IR. CDBs podem alcançar 7,53% líquidoTornando -se mais vantajoso para aqueles que buscam desempenho real positivo.
Perspectivas: as economias devem permanecer em relativa queda
Mesmo com os dois meses de recuperação parcial, os analistas do mercado financeiro acham improvável que as economias atrairão grandes volumes de recursos como no passado novamente. A tendência é que os brasileiros sigam seus investimentos, impulsionados por maior educação financeira e acesso digitalizando o mercado de capitais.
Enquanto o cenário de alto interesse prevalecer, o Fundos de renda fixaAssim, títulos públicos e CDBs de bancos menores Eles continuarão se destacando como as opções mais vantajosas. As economias nesse contexto continuarão a ocupar um papel secundário – mais ligado à conveniência e segurança imediatas do que a lucratividade.
Imagem: Freepik/ Edição: Seu crédito digital