A busca por um sólido portfólio de ações que oferecem boa remuneração em dividendos tem sido uma estratégia cada vez mais adotada pelos investidores brasileiros.
Em um ano marcado pela instabilidade econômica global e ajustes internos, os dividendos pagos por empresas listadas em Ibovespa seguem como uma alternativa atraente para aqueles que desejam renda passiva ou reinvestimento estratégico.
Até maio de 2025, alguns papéis se destacaram para distribuir ganhos robustos para seus acionistas.
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O que é rendimento de dividendos e por que isso importa?
Antes de apresentar a classificação atualizada, é importante entender o conceito de Rendimento de dividendos (DY).
Essa métrica representa a renda que uma ação fornece ao investidor apenas com o pagamento de dividendos em relação ao preço do artigo. É calculado dividindo o valor total dos dividendos pagos em um período pelo preço das ações no mesmo intervalo, e o resultado é apresentado em porcentagem.
A High DY pode indicar excelente lucro de lucro, o que chama a atenção dos investidores focados em renda. No entanto, o número isolado não deve ser o único critério para a escolha de ativos, pois também pode refletir oscilações negativas no preço da ação.
As 15 ações com o maior rendimento de dividendos em 2025 até 13 de maio
Uma pesquisa de ELOS AYTA ConsultingAtualizado até 13 de maio de 2025, revela as empresas que mais se destacaram no pagamento de dividendos entre as ações da IBovespa. O setor de eletricidade domina as primeiras posições, seguidas de telecomunicações.
Os 5 principais dividendos pagos até agora em 2025:
1. Isa Energia (Isae4) – Dy: 10,26%
Líder no ranking, a ISA Energia se destacou por sua política estável de distribuição de lucros e seu modelo de negócios baseado em concessão a longo prazo com fluxo de caixa previsível.
2. Energia CPFL (CPFE3) – DY: 8,85%
Outro representante do setor de eletricidade, a CPFL mantém um histórico consistente de altos pagamentos, apoiado por contratos de geração e distribuição.
3. Tim (Tims3) – DY: 7,82%
O operador Tim ganhou espaço no pódio, graças à forte geração de dinheiro após a incorporação do OI Mobile, combinada com baixa alavancagem e estratégia de rotatividade agressiva.
4. Cemig (cmig4) – DY: 7,63%
A tradicional empresa de Minas Gerais manteve uma forte distribuição com base em sua lucratividade operacional e aprimoramento do setor de eletricidade.
5. Engie Brasil (EGIE3) – Dy: 6,95%
Com foco em energia limpa e contratos estáveis, a Engie aparece entre os destaques devido à eficiência no gerenciamento e no compromisso com os acionistas.
Setores campeões em pagamento de dividendos
Eletricidade: estabilidade e previsibilidade
Especialistas do mercado apontam que as empresas elétricas tendem a manter boas taxas de DY, operando em receitas regulamentadas e previsíveis. A presença recorrente dessas empresas no ranking reflete essa segurança e a possibilidade de retorno estável ao investidor.
“Empresas como a CPFL Energia e a ISA CTEEP se beneficiam de contratos de longo prazo e ajustes tarifários, o que garante fluxo de caixa e permite a distribuição regular de dividendos”. destaca Leonardo Andreoli, da Hike Capital.
Telecomunicações: Concentre -se no acionista
Tim é um caso de sucesso em 2025. A Companhia otimizou operações após a compra de ativos móveis da OI, reduziu os custos e aumentou a margem de lucro, que contribuiu diretamente para sua alta remuneração aos investidores.
Rendimento de dividendos em 12 meses: leads de marfrig
Quando a análise se expande até os últimos 12 meses (até 13 de maio de 2025), a liderança muda. O setor de eletricidade sai e entra no setor de carne, liderado por Marfrig.
Ranking Dy em 12 meses:
1. Marfrig (mrfg3) – DY: 28,14%
O destaque são lucros extraordinários impulsionados pelo valor valioso, aumento das exportações e altos preços da carne.
2. JBS (JBSS3) – Dy: 19,90%
Companhia do mesmo setor, a JBS também colheu os frutos de condições externas favoráveis e adotou uma política de distribuição agressiva.
3. Cemig (cmig4) – Dy: 18,24%
Mesmo considerando 12 meses, a empresa de mineração permanece no ranking, provando sua consistência.
4. Transmissão Paulista (TRPL4) – Dy: 15,30%
Focando na infraestrutura de energia, o TRPL4 se destaca por sua estabilidade financeira e alta lucratividade.
5. Petrobras (Petr4) – Dy: 13,72%
A empresa petrolífera continua sendo um dos dividendos mais relevantes pagos no país, mesmo com recente declínio no fluxo de caixa.
Para Petrobras no radar de dividendos
O Petrobras aparece no ranking de DY acumulado em 2025 e nos últimos 12 meses. Apesar da queda nos lucros devido à desvalorização do petróleo, a empresa manteve a fórmula para distribuir 45% do fluxo de caixa livre.
“A queda no valor paga por ação não reflete a mudança de estratégia, mas a menor geração de caixa,” Explica Ruy Hungria, analista da Empiricus Research.
O que explica a Altos Dys em empresas cíclicas?
Empresas da indústria de commodities, como Marfrig, JBS e Petrobras, apresentam altos discotecas em momentos de ciclo alto de preços. No entanto, esses picos podem não se sustentar a longo prazo.
“O forte desempenho de Marfrig e JBS é explicado por fatores específicos, como troca e demanda externa. Não é possível garantir essa distribuição nos próximos anos”. Alerta João Abdouni, da Levante Corp.
Dividendos: uma estratégia de renda ou reinvestimento
Perfil do investidor: Quem deve se concentrar em dividendos?
A estratégia de investimento baseada em dividendos é particularmente atraente para dois perfis:
- Investidores que buscam renda passiva: Ideal para aposentados ou pessoas que desejam uma entrada recorrente sem ter que vender ativos.
- Investidores de longo prazo: Que usam dividendos para reinvestir e aumentar os ativos ao longo do tempo, beneficiando -se do interesse composto.
Cuidado ao escolher ações com alto DY
Embora atraente, os Dys muito altos podem indicar riscos. Em alguns casos, a alta taxa ocorre devido à desvalorização de ações, o que pode sinalizar problemas financeiros na empresa.
Portanto, é essencial analisar:
- Sustentabilidade do lucro
- Políticas de distribuição da empresa
- Situação financeira e endividamento
- Histórico de pagamento de dividendos
Dicas finais para investir em ações que pagam bons dividendos
- Diversificar entre setores estáveis (energia, telecomunicações) e setores cíclicos com bom tempo (commodities)
- Avalie o histórico de distribuição, não apenas dados recentes
- Esteja ciente das perspectivas econômicas e políticas que podem afetar os lucros
- Considere fundos de investimento em dividendos como uma alternativa prática
Conclusão
O primeiro semestre de 2025 mostra que ações de setores como eletricidade, telecomunicações e mercadorias continuam liderando a remuneração por meio de dividendos.
Empresas como Isa Energia, CPFL, Tim, Marfrig e Petrobras demonstram que as políticas de distribuição bem estruturadas podem gerar excelente retorno ao investidor.
No entanto, é essencial analisar o contexto e os fundamentos das empresas para tomar decisões conscientes. Os dividendos ainda são uma peça-chave na estratégia de muitos investidores, e o ano ainda se reserva novas oportunidades para aqueles que buscam renda constante e apreciação a longo prazo.