Apesar de um cenário de altas taxas de juros e desaceleração econômica, os bancos públicos brasileiros, especialmente o Banco do Brasil (BB) e o BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social)Eles ganharam protagonismo em 2025, liderando a expansão do crédito no país.
No primeiro trimestre, essas instituições registraram crescimento robusto na carteira de empréstimos, superando os bancos privados e mostrando a força do setor público no fornecimento de crédito, mesmo em contextos adversos.
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Avanço agressivo na carteira de crédito
Dentro de um ano, o Banco Do Brasil levantou seu portfólio de crédito de R $ 1,12 trilhão a R $ 1,28 trilhãoque representa um alta de 14,4%. Bndes expandiu seu desempenho de R $ 520 bilhões a R $ 590 bilhõescom crescimento de 14,2% No mesmo período. Esses números refletem uma estratégia mais ativa dos bancos públicos em relação à concessão de crédito.
Com esse desempenho, os dois bancos públicos totalizaram R $ 3,14 trilhões em portfólios de crédito no primeiro trimestre de 2025, que representa um aumento conjunto de 12,84%. Enquanto isso, instituições privadas, como Itaú, Bradesco e Santander, apresentaram um menor expansão de 10,8%e Santander registrou o crescimento tímido de apenas 4,3%.
A carteira de crédito abrange todos os empréstimos feitos por um banco para indivíduos e legais. É um termômetro importante da atividade econômica e a disposição das instituições para correr riscos.
Alto selo e impacto no consumo
A expansão do crédito ocorreu mesmo diante de uma política monetária restritiva. O Banco Central manteve a taxa selecionada em 14,75% ao anoo que torna o crédito mais caro para empresas e consumidores. Essa estratégia visa conter a inflação, pois taxas de juros mais altas geralmente desencorajam o consumo e a produção, impactando a demanda e, consequentemente, os preços.
No entanto, os efeitos da política monetária geralmente são atrasados. Mesmo com o Selic em um nível alto, os bancos continuaram a oferecer crédito – especialmente o público – o que pode indicar uma ação contracílica para estimular a atividade econômica.
O padrão cresce em bancos públicos
O aumento da concessão de crédito também trouxe um efeito colateral: o crescimento de padrãoespecialmente entre os bancos do estado. No primeiro trimestre de 2025, o BB e o CAIXA ECONOMICA FEDERAL registraram empréstimos com pagamentos tardios por mais de 90 dias.
“No final de março, o BB registrou um padrão de 1,3%. CAIXA, 2,5%.”
Entre os bancos privados, o cenário estava reverso. Bradesco e Itaú conseguiram reduzir suas taxas de inadimplênciaEnquanto Bndes mantinha o padrão historicamente baixo, menos de 1%. Isso reforça o perfil mais conservador do banco de financiamento na concessão de crédito, priorizando projetos com menor risco de inadimplência.
O Taxa padrão acima de 90 dias É um dos principais indicadores de qualidade do crédito bancário e atende aos bancos para ajustar suas políticas de risco e definir taxas de juros para novos contratos. Quando o padrão aumenta, o custo de crédito tende a aumentar para compensar possíveis perdas.
Lucro de bancos privados avança firmemente
Apesar do avanço dos bancos públicos na concessão de crédito, foram os bancos privados que levaram o crescimento de lucros no primeiro trimestre. Bradesco, Itaú e Santander adicionado R $ 20,3 bilhões em lucro líquido contábilo que representa um aumento em 18,3% em comparação com o mesmo período de 2024.
Esse desempenho reflete um gerenciamento de riscos mais rigoroso, concentre -se em clientes com menos probabilidade de inadimplência e maior controle de custos. Entre os bancos públicos, o crescimento foi mais modesto: 10,1%. Neste grupo, o Caixa Foi o destaque, com um salto de 133,9% em lucrospuxado para melhorar o desempenho e os serviços do crédito da habitação.
Por outro lado, o O Banco do Brasil apresentou uma retração de 22,9% no lucro líquidoinfluenciado pelo aumento da inadimplência e pelo possível crescimento de provisões para perdas de crédito.
Estratégias distintas para públicos distintos
A diferença de resultados entre instituições públicas e privadas também destaca Modelos de negócios e objetivos estratégicos distintos. Embora os bancos privados priorizem a lucratividade e o desempenho financeiro, o público desempenha um papel social mais forte, atuando como ferramentas de estimulação econômica – especialmente em tempos de desaceleração.
Esse recurso se reflete nas decisões de concessão de crédito. A BNDES, por exemplo, está focada em financiar projetos de infraestrutura e inovação com longos prazos, enquanto o BB e o CAIXA atuam fortemente em crédito agrícola, de moradia e do consumidor.
Desafios à frente: equilibrar expansão e risco
O crescimento expressivo de crédito em 2025, liderado por bancos públicos, sinaliza a disposição do governo e instituições estatais em Aumente a economia via financiamento. No entanto, o aumento das taxas de inadimplência e de altas taxas representam desafios importantes para a sustentabilidade dessa estratégia.
Os especialistas avaliam que, se o Selic permanecer em altos níveis mais longo, a tendência é diminuir o crédito nos próximos trimestres. Além disso, o aumento dos padrões pode exigir Provisões maiores para perdaque afeta diretamente o resultado dos bancos.
Ao mesmo tempo, o Pressão para lucros Nos bancos privados, pode levá -los a reduzir a oferta de crédito a clientes de maior risco, expandindo o papel dos bancos públicos como os principais mecanismos de financiamento da economia brasileira.
Com informações de: Power360