Com o final de mais uma temporada de resultados dos principais bancos do país, os investidores se perguntam: qual ação bancária vale mais em 2025?
Banco do Brasil, Itaú, Bradesco e Santander são as opções mais tradicionais, mas os resultados apresentados no primeiro trimestre do ano revelam grandes diferenças de desempenho.
Analisaremos cada um desses bancos para entender qual deles tem o maior potencial de apreciação e dividendos para o investidor.
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Itaú: A escolha mais segura?
Desempenho sólido e previsível
Itaú (Itub3; Itub4) continua se destacando como o banco mais estável e lucrativo do mercado brasileiro. O resultado do primeiro trimestre confirmou a robustez da instituição, com um retorno sobre o patrimônio (ROE) de 22,5%.
Além disso, a taxa de eficiência foi a mais baixa da história, em 38,1%, refletindo o controle das despesas e o aumento da lucratividade.
Projeções positivas para 2025
Os analistas permanecem otimistas com o ITAU, que mantém crescimento na carteira de crédito e controle padrão. A recomendação permanece positiva para ações ordinárias (ITUB3), que têm preço mais baixo em comparação com o preferido (ITUB4).
Por que Itaú se destaca?
- ROE HIGH: 22,5% no primeiro trimestre de 2025.
- Índice de eficiência: História de 38,1%.
- Padrão controlado: Nível mais baixo dos últimos 15 trimestres.
- Continuidade do pagamento de dividendos: Visibilidade positiva para os próximos períodos.
Banco Do Brasil: Performance decepcionante
Resultados abaixo esperados
O Banco do Brasil (BBAS3) caiu 21% no lucro líquido no primeiro trimestre de 2025, impactado por um aumento significativo nas disposições de crédito e inadimplência, especialmente no setor de agronegócios. O ROE caiu para 16,7%, impulsionando os investidores que buscam lucratividade.
Problemas do agronegócio
Com um terço do portfólio de crédito focado no setor agrícola, o BB enfrenta dificuldades devido ao aumento da inadimplência entre os produtores rurais. Além disso, a adoção do novo padrão contábil nº 4.966 até pressionou os resultados.
Pontos de atenção aos investidores
- Projeção do lucro revisado: Expectativa de lucro menor que R $ 30 bilhões em 2025.
- Cair no retorno dos dividendos: Impactado pelo fraco desempenho financeiro.
- Pressão do agronegócio: O setor crucial para o banco enfrenta dificuldades.
Bradesco e Santander: No processo de recuperação
Bradesco surpreende positivamente
A Bradesco (BBDC3; BBDC4) começou 2025 com uma recuperação significativa, registrando um crescimento do lucro. A apreciação das ações foi impulsionada por um movimento de “aperto curto”, refletindo o otimismo dos investidores.
Santander ainda precisa provar
O Santander (SANB11) teve um crescimento tímido em comparação com Bradesco, expectativas frustrantes. No entanto, os analistas mantêm uma visão positiva devido ao potencial de recuperação, especialmente após anos de alta inadimplência.
Comparativo entre os dois bancos
- Bradesco: Recuperação do lucro, valorização de ações.
- Santander: Crescimento moderado, mas com a perspectiva de melhoria.
- Perspectiva: Ambos os bancos ainda estão se recuperando, mas Bradesco mostra sinais mais leves de retomada.
Que ação bancária comprar?
Com base nos resultados do primeiro trimestre de 2025, o ITAU surge como a melhor opção para aqueles que buscam estabilidade, alta lucratividade e distribuição de dividendos. Para aqueles que procuram ações com potencial de apreciação de médio prazo, a Bradesco surge como uma alternativa interessante.
O Banco Do Brasil, por outro lado, tem maior risco devido às incertezas do setor agrícola e às revisões de lucro. O Santander, embora se recuperando, ainda não tem resultados sólidos suficientes para justificar uma grande contribuição.
Resumo das recomendações:
- Perfil conservador (dividendos): Itaú.
- Perfil moderado (recuperação): Bradesco.
- Perfil ousado (alto risco): Santander.
- Evite no momento: Banco do Brasil.
Conclusão
Ao analisar o desempenho dos quatro maiores bancos brasileiros, fica claro que o Itaú Destaca -se como a opção mais segura e lucrativa para os investidores em 2025. Com um histórico de resultados consistentes, menor taxa de inadimplência e uma política de dividendos robustos, o banco mantém uma vantagem competitiva significativa.
Por outro lado, o Banco do Brasil Ele enfrenta desafios consideráveis, especialmente devido à exposição ao agronegócio e à necessidade de revisar suas projeções de lucro.
Sobre isso, Bradesco e Santander Eles ainda estão se recuperando, com o primeiro mostrando sinais mais sólidos de retomada, embora ambos ainda precisem consolidar seus ganhos para recuperar a confiança dos investidores.
No final, a escolha da melhor ação depende do perfil do investidor. Para aqueles que buscam estabilidade e dividendos, Itaú é a recomendação mais evidente, enquanto Bradesco e Santander podem ser opções interessantes para aqueles que aceitam um pouco mais de risco em troca de apreciação potencial no médio prazo.
Imagem: Edson de Souza Nascimento / Shutterstock.com