Abril de 2025 trouxe um cenário misto para a demanda por crédito no Brasil. De acordo com os dados divulgados pelo Neurotech Credit Demand Index (INDC), houve uma queda de 2% em relação ao mês anterior. No entanto, quando comparado a abril de 2024, o indicador aponta para um aumento de 2,6%, reforçando a resiliência do mercado de crédito, mesmo diante do cenário de alto interesse.
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Entenda o que é o Índice de Demanda de Crédito da Neurotecnologia (INDC)
Metodologia e escopo
A INDC é um indicador mensal criado pela Neurotech, uma empresa especializada em soluções de inteligência de negócios aplicadas aos negócios. O índice mede o volume de solicitações de financiamento feitas em segmentos como varejo, bancos, instituições financeiras e outras instituições de crédito.
A metodologia leva em consideração o número de propostas de crédito feitas por consumidores e empresas, oferecendo um termômetro preciso sobre o apetite pelo financiamento no país.
Importância para o mercado
O Indc É monitorado de perto por analistas, investidores e o próprio governo, pois antecipa tendências de consumo, nível de endividamento e saúde financeira dos diferentes setores da economia.
Desempenho da demanda por crédito em abril de 2025
2% de queda em comparação com março
O retiro de 2% em abril marca o segundo mês consecutivo de queda no índice. Em março, o INDC já havia registrado um declínio de 3,9%, sinalizando um freio momentâneo na busca de financiamento.
Um aumento de 2,6% na comparação anual
Apesar da retração da margem, o desempenho anual mostra um crescimento de 2,6% em comparação com abril de 2024. Esse aumento, de acordo com analistas da Neurotech, enfatiza que a tendência de longo prazo permanece positiva.
Setores que aumentaram o crescimento
Bancos e instituições financeiras lideram o alto
O principal destaque foi o setor bancário, que apresentou um crescimento significativo de 27% Na demanda por crédito em abril, em comparação com o mesmo mês do ano anterior. Esse resultado surpreendeu o mercado, considerando o cenário de altas taxas de juros.
O varejo também mostra crescimento
O varejo também contribuiu positivamente, com um aumento em 2% em solicitações de crédito em comparação com abril de 2024. Os especialistas atribuem esse movimento à recuperação gradual do consumo e às campanhas promocionais de grandes varejistas.
Impacto do aumento da taxa selo
A nova elevação da Selic para 15% ao ano
Em meio ao ciclo de aperto monetário começou em setembro de 2024, o banco central levantou novamente a taxa selera, que agora chega 15% ao ano. O interesse básico da economia se acumula 4,5 pontos percentuais Desde o início do ciclo.
Reflexos na concessão de crédito
O aumento seleto aumenta o custo de crédito para empresas e consumidores. Mesmo assim, o líder da Unidade de Dados de Crédito da Neurotech, Natália Heimann, observa que os operadores de crédito ainda são resilientes.
“Obviamente, juros” bloqueia um aumento mais significativo, mas percebemos que os operadores de crédito geralmente permanecem resilientes no momento “, diz o executivo.
Estratégias para facilitar o acesso ao crédito
Segundo Natália, há um esforço do setor financeiro para tornar o crédito mais acessível, através de melhores condições de negociação, flexibilidade de prazo e expansão de pequenas empresas específicas.
Análise por posse de empresas
Pequenas empresas lideram a demanda
Em recorte por tamanho dos negócios, o pequenas empresas (com receita anual de até R $ 4,8 milhões) foram as que buscaram mais crédito, com uma quitação de 31,6% Comparado a abril de 2024.
Esse crescimento é interpretado como um reflexo da maior vulnerabilidade desse segmento às oscilações econômicas, bem como a busca de capital de giro em tempos de altas taxas de juros.
Grandes empresas têm crescimento moderado
Para o grandes empresas (com receita anual acima de R $ 300 milhões) registrou um aumento em 2,4% Na demanda por crédito, indicando uma postura ainda cautelosa, mas com uma tendência de retomada.
Cair entre micro e médias empresas
Por outro lado, o Micro -EntraPrises (Receita de até R $ 360 mil) teve uma queda 8% Na busca de financiamento. Já o empresas médias (Receita entre R $ 360 mil e R $ 300 milhões) Apresentado 10,2%.
Esse comportamento pode ser explicado pela maior sensibilidade desses segmentos ao aumento das taxas de juros e restrições de crédito impostas por algumas instituições financeiras.
Perspectivas para os próximos meses
Tendência de estabilidade na demanda
De acordo com a Neurotech, o cenário para os próximos meses é estabilidade moderadacom a possibilidade de recuperação gradual se o banco central sinalizar uma flexibilidade na política monetária.
Possíveis relevos com programas de crédito
Além disso, o governo federal anunciou novos programas de crédito destinados a pequenas empresas e famílias de baixa renda, o que pode impactar positivamente os números da INDC nas próximas pesquisas.
Programas como o Desenrole para pequenas empresas e o FGI PEAC (Fundo de Garantia para Investimentos) Eles estão entre as iniciativas que buscam facilitar o acesso ao crédito em 2025.
Repercussão no mercado financeiro
Expectativas de analistas
O mercado financeiro segue de perto os resultados do INDC, pois o volume de crédito afeta diretamente o consumo, a produção industrial e o PIB.
Os analistas apontam que o desempenho positivo em comparações anuais sugere que, apesar do ambiente de alta taxa de juros, o mercado de crédito continua a encontrar espaço para o crescimento, especialmente no setor bancário.
Setores que podem se beneficiar
Setores como bens de consumo duráveis, construção civil e serviços financeiros podem se beneficiar se a tendência de recuperar a demanda por crédito for mantida.
Imagem: Neurotech/Reprodução