O governo federal, por meio de uma medida provisória publicada em 11 de junho de 2025, anunciou um pacote de mudanças nos investimentos financeiros, incluindo investimentos anteriormente isentos de imposto de renda, como LCI, LCA e Fiagro.
A medida, que ainda depende da aprovação do Congresso Nacional, promete impactar milhões de investidores e expandir a receita pública a partir de 2026.
Neste artigo, você pode fornecer detalhes quais mudanças, quando novas taxas são válidas e como isso afeta aqueles que já investem ou desejam investir.
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Entender o contexto da nova tributação
A medida provisória visa compensar perdas de coleta com a redução do IOF (imposto sobre operações financeiras), conforme prometido pelo governo Lula em 2023. Com isso, o foco se tornou o aumento da carga tributária sobre os investimentos considerados mais estáveis, que atingem não apenas grandes investidores, mas também milhões de milhões de brasileiros.
Investimentos que foram isentos anteriormente serão tributados
LCI, LCA e Fiagro pagam imposto de renda
A partir de 1 de janeiro de 2026, os seguintes investimentos de renda fixa serão tributados em 5% de imposto de renda:
- LCI (carta de crédito imobiliário);
- LCA (carta de crédito do agronegócio);
- Fiagro (Fundo de Investimento em Cadeias Agroindustriais).
Esses ativos estavam isentos até agora e considerados opções seguras e atraentes para pequenos e médios investidores.
Quando começa a cobrança?
A taxa será aplicada Somente para títulos emitidos a partir de 1 de janeiro de 2026. Ou seja, aqueles que já têm esses ativos hoje ou adquirem até 31 de dezembro de 2025 continuarão com o benefício da isenção.
Impacto no mercado
Mais do que 6 milhões de contas de investimento será afetado. A mudança pode alterar significativamente a atratividade desses produtos a longo prazo.
Unificação do imposto de RI sobre investimentos financeiros
Nova taxa fixa de 17,5% começa em 2026
Outra mudança importante foi a unificação da taxa de imposto de renda em investimentos financeiros. De janeiro de 2026, receita de investimento em ativos como:
- Fundos de investimento;
- Operações com valores mobiliários e valores mobiliários;
- Criptoativo (como Bitcoin e outros).
vai ser tributado em 17,5%diretamente na fonte.
O que muda?
Antes, a taxa variou de 15% a 22,5%dependendo do prazo do aplicativo. A nova regra simplifica, mas também elimina benefícios de longo prazo para investimentos com salários mais altos.
Os impostos de aposta on -line aumentam em outubro de 2025
As apostas esportivas agora têm um imposto de 18%
De Outubro de 2025A tributação sobre receita bruta de apostas online 12% a 18%.
Como essa taxa é calculada?
A cobrança é feita sobre o total atingido com apostas, descontando os prêmios pagos aos jogadores. O objetivo é muito aumentar a receita federal Como desencorajar o crescimento descontrolado desse tipo de entretenimento.
O JCP (juros sobre patrimônio) também aumenta
O alcance aumenta de 15% para 20%
Empresas que distribuem lucros aos acionistas na forma de Interesse sobre a Equidade (JCP) terá um aumento na tributação. A taxa sobe de 15% a 20%com efeitos válidos De 2026.
Por que essa mudança?
O governo busca reduzir a vantagem tributária que o JCP tem em relação à distribuição tradicional de dividendos, promovendo maior equidade fiscal entre diferentes formas de remuneração ao investidor.
Mudanças na CSLL: fintechs e bancos também sentirão o impacto
Novas regras começam a se inscrever no 4º trimestre de 2025
O Contribuição social sobre o lucro líquido (CSLL) Foi unificado, eliminando a menor taxa de 9%. A partir do prazo do MP, que respeita o período de Nando, apenas as seguintes taxas são válidas:
- 15% ou 20%De acordo com o tamanho da instituição.
Esta regra se aplica a instituições financeirasincluindo fintechso que terá aumentado os custos operacionais.
Potencial de coleta: R $ 30,1 bilhões até 2026
Com todas as mudanças, o governo estima um Aumento da cobrança de R $ 30,1 bilhões até o final de 2026. A projeção inclui ganhos com a nova tributação de renda fixa, apostas esportivas, ativos financeiros e JCP.
A aprovação no Congresso ainda é necessária
A medida provisória tem a força da lei, mas pode expirar
O deputado publicado em 11 de junho de 2025 já está em vigor, mas precisa ser aprovado pelo Congresso Nacional dentro de 120 dias. Se não for aprovado, perde sua validade.
O que pode acontecer?
- Se o Congresso para alterar O texto, a aplicação das taxas pode ser revisada.
- Se rejeitar ou voto O MP dentro do prazo, as alterações não são mais válidas.
O que os investidores devem fazer agora?
1. Reavaliar o portfólio
Com as novas regras, os investimentos anteriormente considerados isentos podem perder a competitividade. É importante revisar alocações e prazos.
2. Aproveite o período de isenção até 2025
Que investe em LCI, LCA ou Fiagro até 31 de dezembro de 2025 permanecerá isento de IR. Esta é uma oportunidade para antecipar decisões.
3. Consulte um consultor de investimentos
O cenário fiscal está mudando. Buscar orientação profissional pode ajudar a adaptar sua carteira para preservar a lucratividade líquida.
Conclusão
As novas regras tributárias promovidas pelo governo Lula devem mudar significativamente a maneira como os brasileiros investem. Embora eles pretendem compensar as perdas fiscais, eles também afetam a classe média e os pequenos investidores. Estar ciente dos prazos e procurar alternativas pode fazer a diferença na receita futura dos pedidos.
Imagem: Canva