O mercado financeiro brasileiro reagiu com entusiasmo à combinação de fatores internos e externos que, na quinta -feira (26), resultou em Dollar Fall e a apreciação de Ibovespa. O Revogação de IOF aumentaaprovado pelo Congresso Nacional e a sinalização de uma trégua duradoura entre Irã e Israel contribuiu para uma reconfiguração do cenário de risco global, levando os investidores a migrar para ativos arriscadoscomo ações.
No mesmo contexto, o mercado segue cuidadosamente as consequências de Guerra comercial promovida por Donald TrumpAs pressões sobre a liderança do Federal Reserve (Fed) nos EUA e os novos indicadores econômicos que apontam sinais de desânimo na maior economia do mundo.
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Brasil: derrota do governo no IOF e efeitos na taxa de câmbio
O Congresso derrubou o Decreto presidencial que aumentou o imposto sobre operações financeiras (IOF)frustrando a expectativa do Ministério das Finanças, que previa R $ 10 bilhões em 2025. A medida, que já estava enfrentando forte resistência na legislaturafoi rejeitado por uma grande maioria: 383 votos na Câmara e confirmação pelo Senado.
Segundo membros do Palácio Planalto, a articulação conjunta entre Hugo Motta (Prefeito) e David Alcolumbre (Presidente do Senado) Foi decisivo para a derrubada. O episódio fortaleceu o Congresso contra o Executivo e o Judiciário, bem como abrindo caminho para novas negociações envolvendo Emendas parlamentares.
A resposta imediata do mercado à decisão foi positiva: o Dollar recuou 0,73%sendo citado em R $ 5,51 por volta das 11:40. A moeda terminou no dia anterior em ascensão, em US $ 5,55.
Ibovespa reage e retorna ao campo positivo
Depois de um dia de outono, o IbovespaO principal índice da bolsa brasileira, subiu novamente. Na manhã de quinta -feira, o índice registrou a valorização de 0,70%atingindo 136.722 pontos. O movimento reflete o apetite de maior risco contra a percepção de melhoria nas tensões externas e retirada das pressões fiscais internas.
O Iof derrota deve, no entanto, exigir Novos cortes e contingências no orçamento de 2025De acordo com analistas. Os especialistas prevêem que o governo enfrente dificuldades adicionais em contas públicas equilibradas, sem recorrer a novas fontes de receita ou corte de gastos.
Truégua entre o Irã e Israel traz alívio ao cenário global
Na frente internacional, o destaque vai para o anúncio de Verdadeiro entre o Irã e Israelque chegou Terceiro dia consecutivo Sem novos conflitos. A estabilidade na região do Oriente Médio reduziu a busca de ativos de proteção, como ouro e dólar, e levou os investidores a reposicionar seus portfólios em ativos emergentes e bolsas de valores.
A expectativa dos analistas é que o A parada de conflito é duradouraEmbora as dúvidas persistam sobre a sustentabilidade do acordo. Ainda assim, o momento representa um respiração Após semanas de alta volatilidade causada por tensões geopolíticas.
A guerra comercial retorna ao radar
Outro fator que move o mercado global é o fim de período de suspensão temporária da tarifa de Donald Trump. A isenção de 90 dias na China impôs tarifas e outros parceiros de negócios está prestes a expirar, e a apreensão de um possível Retorno da guerra comercial.
O impacto da medida nos EUA já está sentido: o O PIB do primeiro trimestre foi revisado para baixode -0,2% para -0,5% na taxa anualizada. O retiro está associado ao aumento das importações, com as empresas tentando antecipar compras antes do retorno das taxas.
O mercado teme que o aumento dos custos de produção e o preço final do consumidor leve a uma nova onda de inflaçãopressionar o consumo e ser capaz de levar a economia americana a um recessão.
Pressões sobre a autonomia do Fed e BC
As críticas ao ex -presidente Donald Trump ao Fed Presidente, Jerome PowellEles também ganharam espaço nesta semana. Trump chamou Powell de “burro” e “teimoso” por manter as taxas de juros inalteradas por Quarto tempo consecutivo e, de acordo com o Wall Street Journalestudos substitua -o antes do final do mandato.
A possibilidade de troca no comando do banco central Gerou preocupação entre os investidoresesse medo ameaças à autonomia da instituição. A conduta da política monetária dos EUA é vista como fundamental para o equilíbrio dos mercados globais.
Durante seu testemunho do Congresso, Powell reafirmou que os efeitos da tarifa serão analisados antes de qualquer decisão sobre interesse:
“Os aumentos de tarifas neste ano provavelmente aumentarão os preços e pesam na atividade econômica”, afirmou.
Inflação e mercado de trabalho nos EUA em alerta
O IPCA-15Considerado a prévia da inflação no Brasil, subiu 0,26% em junho, abaixo de 0,36% registrado em maio. A variação acumulada em 12 meses é 5,27%De acordo com Ibge. A queda foi puxada principalmente pelo grupo Comida e bebidas (-0,02%)Após nove meses de alta.
Nos EUA, o Pedidos iniciais de desemprego Eles caíram para 236.000 na semana passada. Por outro lado, o número de pessoas que ainda recebem o benefício subiu para 1,974 milhãoo nível mais alto desde 2021. Isso pode indicar Dificuldade de realocação no mercado de trabalho.
Os economistas acreditam que, mesmo com férias típicas e flutuações de férias, aí Sinais consistentes de desaceleração da economia americana.
Expectativas para o mercado nas próximas semanas
A combinação de fatores positivos, como a trégua do Oriente Médio, a rejeição do aumento do IOF e a desaceleração da inflação, pode ajudar a manter o Humor otimista no mercado brasileiropelo menos no curto prazo.
No entanto, os desafios continuam: o governo precisará Revise sua estratégia tributáriaO cenário internacional permanece volátil, com possíveis tensões e incertezas comerciais sobre a política monetária dos EUA.
Com informações de: G1